Бизнес Форум - Показать сообщение отдельно - Анализ рынка от IC Markets.
Показать сообщение отдельно
Старый 19.05.2016, 13:38   #109
IC Markets
Брокер www.icmarkets.com
 
Аватар для IC Markets
Оффлайн
 
Регистрация: 18.01.2016
Сообщений: 355
Поблагодарили 7 раз(а)


По умолчанию Re: Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.05.2016 г.

Следует покупать доллар до заседания Федрезерва

Опубликованный в среду протокол последнего апрельского заседания ФРС США подтверждает наш тезис о том, что банк не исключает возможности повышения процентных ставок. Как банк ранее неоднократно указывал причиной к этому может послужить выходящая позитивная экономическая статистика, которая, кстати сказать, в последнее время как раз и дает основание к этому. Протокол ясно просигнализировал рынкам, что ставки могут быть повышены. Это, похоже, было сделано не случайно, так как начиная с мартовского заседания инвесторы явно недооценивали возможность улучшения экономической ситуации в США, а значит возможность дальнейшего движения ЦБ к нормализации денежно-кредитной политики.

Конечно, опубликованный протокол внес свои коррективы и оказал несомненное влияние на настроение участников рынка и, что самое главное он развернул рыночные настроения в пользу американского доллара, который в последние три месяца находился под сильным давлением. И хотя ФРС не сообщила определенно и ясно, что ставки будут повышаться в июне, она напомнила инвесторам о привязке своего решения по ставкам к поступающим экономическим данным, а они в последнее время в целом продолжают демонстрировать повышательную динамику в американской экономике.

Здесь наиболее важную роль играют цифры инфляционных показателей. А они в апреле резко выросли. Производственная инфляция повысилась на 0.2%, выйдя с негативной территории, а потребительская подскочила впервые за три года на 0.4%, что указывает на смещение инфляции в сторону ее роста на фоне отскока нефтяных цен вверх, которые оказали поддержку ценам, прежде всего, на бензин. Также производственные показатели несмотря на небольшую коррекцию весной по-прежнему демонстрируют позитивную динамику, что также является хорошим сигналом для Федрезерва. Правда, количество новых рабочих мест несколько скорректировалось в прошлом месяце вниз, но по большому счету рынок труда чувствует себя великолепно и было бы ошибочно считать, что некоторое снижение количества новых рабочих мест испортит общую картину.

Резюмирую все выше сказанное, мы по-прежнему считаем, что шансы на повышение процентных ставок в июне очень высоки. ЦБ может отказаться от этой идеи только в двух случаях. Первое, неожиданное падение производственных и инфляционных показателей в мае и рост турбулентности на мировых финансовых рынках, особенно китайском. Но, как нам представляет, такая вероятность крайне мала и, поэтому выход сильных данных с рынка труда в начале июня за май месяц и сохранение общей тенденции к росту экономики не остановит ФРС и ставки могут быть повышены на 0.25%. Единственным фактором, который может ее сдержать – это неопределенность в референдуме в Британии. Но по большому счету это вряд ли должно будет остановить ЦБ, так как, если он не решится на увеличение стоимости заимствований — это будет поддерживать в инвесторах ощущение, что ставки будут и далее оставаться на низких уровнях, что может в ближайшем будущем привести к очередной волне роста склонности к рискованной игре и повышению вероятности надувания пузырей на фондовом рынке США.

А теперь, что можно в данной ситуации ожидать на рынке. На наш взгляд, сохранение позитивной динамики доллара приведет к его локальному укреплению прежде всего по отношению в евро и иене, так как опять на рынок вернется игра на разности в денежных политиках между ФРС и ЦБ Японии и ЕЦБ. Сырьевые активы на росте доллара несомненно скорректируются, что окажет давление на товарные и сырьевые валюты. Вероятно, что до решения ФРС по ставкам 14-15 июня доллар будет получать локальную поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

----------

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.05.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара начала реализовывать фигуру продолжения тренда «прямоугольник» на выбранном таймфреме. Цена пробила уровень сопротивления 1.3015 и имеет все шансы продолжить расти на волне усиления позиция американского доллара и, если нефтяные цены также продолжат корректироваться вниз.
Техническая картина:
Цена находится на верхней линии границы полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и указывает на ослабление роста. Стохастики вошли в зону перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует усиление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может снизиться к отметке 1.3015 и, если удержится выше нее, то продолжит расти к 1.3170 с перспективой повышения к 1.3285.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



----------

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.05.2016 г.

Доллар продолжит расти на сильных данных из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались с сильного падения основных фондовых индексов. Рост вероятности повышения процентных ставок на июньском заедании ФРС оказывает негативное влияние на стоимость товарных и сырьевых активов, а это в свою очередь давит на акции добывающих и энергетических компаний. В лидерах падения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии 0.93%.

На валютном рынке американский доллар торгуется без особых изменений к европейским валютам. Он подрастает против стерлинга, евро, иены, канадского и австралийского долларов, но снижается немного по отношению к новозеландской валюте. Сильнее всего доллар растет к канадскому доллару, прибавляя 0.25% на волне ослабления нефтяных цен.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1214 (-0.01%), GBPUSD - 1.4578 (-0.14%), USDJPY – 110.25 (+0.05%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают на фоне усиления американского доллара на валютных рынках, теряя более 1.5%. Вероятность роста стоимости активов в долларах, если ставки будут повышены в июне оказывает давление на нефтяные цены.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных с рынка труда США – цифры по заявкам на пособие по безработице, серии показателей от ФРБ Филадельфии и значения розничных продаж в Великобритании. Можно предположить, что, если данные из США окажутся сильными – это будет оказывать поддержку американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
  Ответить с цитированием