Бизнес Форум - Показать сообщение отдельно - Анализ рынка от IC Markets.
Показать сообщение отдельно
Старый 10.08.2016, 14:00   #179
IC Markets
Брокер www.icmarkets.com
 
Аватар для IC Markets
Оффлайн
 
Регистрация: 18.01.2016
Сообщений: 1,205
Поблагодарили 9 раз(а)


По умолчанию Re: Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.08.2016 г.

Лето заканчивается. И что будет осенью?

Август является обычно месяцем затишья на финансовых рынках, так как подавляющее большинство крупных и не очень игроков позволяет себе отдохнуть после трудов «непосильных» в течение года. Как правило в этот период года ничего особенного не происходит и только отдельные всплески активности заставляют рынки нервно реагировать на какие-то новости.

Ситуацию на валютных рынках можно охарактеризовать, как стабильную в ожидании новых статистических данных по экономикам ведущих с экономической точки зрения стран. Схожая картина наблюдается и на государственных долговых рынках. И только нефть совместно в рынками акций проявляют заметную активность. Причиной этому является новая волна притока ликвидности в мировую финансовую систему на фоне расширения стимулирующих мер от Банка Англии, который был вынужден пойти на беспрецедентные меры после последствий Brexit’a, а также ожиданиях таких же действий от ЕЦБ и ЦБ Японии.

«Щедрое» предоставление ликвидности от мировых центральных банков, начавшееся еще в период трех программ количественного смягчения от ФРС США уже взвинтило вверх до исторических максимумов фондовые индексы в мире. Индексы в США, а также в Германии взлетели выше предкризисных уровней, когда их рост был оправдан и строился на реальных притоках инвестиционного капитала. То сейчас этот взлет обусловлен только вкладыванием средств полученных в результате разного рода стимулирующих программ и не отражающим всю реальность состояния национальных экономик. В первую очередь это относится к США. Что касается картины в Германии, то местный рынок акций «вспух» не только на волне «горячих» денег от стимулирующих мер, но и от притока капитала инвесторов, который искал убежище и доходности. Эти деньги были не только из экономически развитых стран, но и с развивающихся рынков.

Хорошим показателем влияния таких инвесторских настроений является российский рынок акций. Мягкие денежно-кредитные политики крупнейших мировых ЦБ привели к тому, что основной фондовый индекс ММВБ преодолел максимум 2008 года 1925.24 пункта. А ведь этот рост не является отражением реальной силы национальной экономики. Российская экономика испытывает серьезные трудности, но при этом чудесным образом рынок акций взлетел к историческим максимумам. Это положение дел и является отражением перекоса – замедления экономического роста и взлета рынка акций на фоне притока горячих денег.

Но чем грозит сохранение такого положения дел не только в РФ, но и в мире?

Как только в США начнут складываться условия для реального возобновления цикла повышения процентных ставок, а это обязательно произойдет, капитал, который сейчас пришел на развивающиеся рынки начнет возвращаться в Штаты в поисках доходности от вложения в долларовые активы и тогда не только закончится рост фондовых индексов, например, в России, но возникнет риск их обрушения с локальных максимумов, что будет грозить серьезными проблемами. Но пока у развивающихся рынков еще есть время для того, чтобы постараться себя оградить от таких невеселый перспектив. Вероятнее всего, до конца года ЦБ США не будет поднимать ставки, а значит общее положение дел на мировых рынках сохранится. На валютном рынке общая боковая динамика продолжится, тоже, похоже, ожидает и товарно-сырьевые активы, а фондовые рынки в лице рынка акций и облигаций также будут следовать нынешней тенденции.

Лето заканчивается, но что принесет рынкам осень? Будем надеяться, что никаких потрясений не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

----------

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.08.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара консолидируется в ожидании решения ЦБ Японии о расширении стимулирующих мер. На наш взгляд это может произойти в том случает, если ЕЦБ сделает тоже самое, а ФРС просигнализирует об очередной паузе до конца года в повышении ставок. Вероятно, в этот период времени пара будет формировать фигуру треугольник с вероятным выходом вверх.


Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 102.06. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum приостанавливает снижение.


Торговые рекомендации.

Покупаем пару, торгуя в парадигме формирования фигуры треугольник с вероятной локальной целью 102.50.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



----------

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2016 г.

Нефтяное ралли закончилось

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись снижением на волне падения нефтяных котировок, которые оказали давление на акции энергетических и сырьевых компаний. Также инвесторы, похоже, фиксируют прибыть перед публикацией на этой неделе данных по ВВП еврозоны. Сегодня утром в лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40, который падает на 0.42%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют без исключения. Сильнее всего американская валюта падает к японской иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1141 (+0.24%), GBPUSD - 1.3032 (+0.24%), USDJPY – 101.47 (-0.39%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают начатое во вторник падение, отыграв идею неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи сырой нефти. Сегодня рынок ждет обнародования данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent падает на 1.02%, а WTI на 1.10%.

Из важных событий сегодня следует выделить выход данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики. Предполагается снижение запасов нефти, но, если этого не произойдет запасы вырастут, то котировки «черного золота» продолжат свое падение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
  Ответить с цитированием