Бизнес Форум - Показать сообщение отдельно - Анализ рынка от IC Markets.
Показать сообщение отдельно
Старый 07.09.2016, 14:52   #218
IC Markets
Брокер www.icmarkets.com
 
Аватар для IC Markets
Оффлайн
 
Регистрация: 18.01.2016
Сообщений: 357
Поблагодарили 7 раз(а)


По умолчанию Re: Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.09.2016 г.

Вероятность повышения ставок ФРС в сентябре около нуля

Американский доллар получил во вторник очередной «удар», который опять еще более значительно, по мнению, рынка отдалил вероятность повышения ФРС процентных ставок не только в сентябре, но и даже в декабре текущего года.

Опубликованные вчера данные из США оказались заметно хуже ожиданий, что привело к сильному ослаблению американской валюты на валютных рынках. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM довольное сильное падение темпа роста деловой активности. Если в июле индикатор показал 55.5 пункта, что является довольно неплохим значением, то августовские цифры просто разочаровали падением роста до 51.4 пункта. Такая же неприглядная картина произошла и с индексом условий на рынке труда от ФРС, который просто рухнул на негативную территорию с 1.0 пункта до -0.7 пункта. А индекс экономического оптимизма IBD/TIPP обвалился до 46.7 пункта против 48.4 пункта.

В конце августа ряд членов ФРС провели вербальные интервенции, в которых дали понять, что ставки могут быть подняты даже на сентябрьском заседании банка. И апофеозом всего этого было выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Джексон Хоул, где она подтвердила стремление ЦБ к нормализации денежно-кредитной политики. Но что самое главное, Йеллен и ее коллеги вновь подчеркнули, что продолжение повышения ставок будет зависеть от поступающих данных экономической статистики. И что самое интересное, если бы мы придерживались конспиралогических теорий, то заметили одну закономерность. Как только в американском ЦБ начинают говорить о необходимости увеличения стоимости заимствований, тут же выходят чрезвычайно плохие цифры по экономике или в крайнем случае просто слабые. Так было в начале этого года, когда после оптимистичного заседания с поднятием процентных ставок в декабре 2015, экономика США показала сильное замедление, что не позволило повысить ставки в марте, хотя инвесторами это и ожидалось и лично Йеллен допускала такую возможность. Затем ожидание Brexit’a наложило вето на рост ставок в июне, и все это происходило на фоне очень плохих цифр по количеству новых рабочих мест за май месяц, которые показали рост всего в 11 000. И вот теперь после сдержанно оптимистичного выступления Йеллен в Джексон Хоул и ряда более пространных заявлений от С. Фишера, заместителя Йеллен, и президента ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который считается фигурой близкой по духу к госпоже председателю Федрезерва, публикуются несколько более слабые цифры по количеству новых рабочих мест в августе 151 000 против 175 000, а также показатели по деловой активности в производственном и непроизводственных секторах экономики.

Мы не являемся сторонниками конспиралогии, но наличие явного разрыва в справедливых желаниях ФРС стремиться к нормализации уровня процентных ставок и неустойчивого экономического роста, действительно уже возводит «крест» над попытками и далее повышать ставки. Происходящее заставляет делать соответствующие выводы, которые начинают играть не в пользу американской валюты. И окончательное закрытие ворот для роста ставок в этом году произойдет, если на заседании ЦБ в этом месяце не только не будут подняты ставки, что уже находится под сомнением и весьма серьезным, но и вообще в этом году.

Мы ранее в статьях указывали, что чрезвычайно осторожная Йеллен упустила шансы поднять ставки два раза в прошлом году на волне очень позитивной тенденции в экономике и чрезвычайно сильного рынка труда. Учитывая позицию главы Федрезерва, на наш взгляд, ФРС не решится поднимать ставки в сентябре, если только это не будет чисто репутационным решением, вроде «раз обещали, значит и поднимаем». Но шансы этого уже крайне низки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

----------

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.09.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара закрепилась выше отметки 1.1225 на волне падения ожиданий роста ставок от ФРС в этом месяце. Вполне вероятно, что до четверга, когда состоится заседание по ставкам ЕЦБ пара будет консолидироваться выше этого уровня с возможным движением вверх.


Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности. Стохастики уже в этой зоне. MACD растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Пара может скорректироваться к уровню 1.1225 от которого ее необходимо покупать с вероятной целью 1.1320.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



----------

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.09.2016 г.

Мировые рынки консолидируются, не имея представления куда двигаться

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной территории. После публикации во вторник слабых данных экономической статистики инвесторы надеются, что мягкие условия от мировых ЦБ сохранятся, что является сильным стимулом для покупки риска. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.11%.

На валютном рынке американский доллар растет против евро, стерлинга, но снижается по отношению к товарно-сырьевым валютам и японской иене. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-0.48%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1247 (-0.06%), GBPUSD - 1.3411 (-0.21%), USDJPY – 101.52 (-0.48%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на волне ожидания дальнейшего ослабления доллара. Brent прибавляет 0.93%, а WTI 0.91%. Цены на нефть в целом продолжают консолидироваться в ожидании внеочередного саммита ОПЕК в Алжире.

Сегодня состоится выступления главы Банка Англии Карни и члена ФРС Джорджа, также будут опубликованы данные по объемам производства в обрабатывающей промышленности и пройдет заседание ЦБ Канады по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
  Ответить с цитированием