Бизнес Форум - Показать сообщение отдельно - Анализ рынка от IC Markets.
Показать сообщение отдельно
Старый 21.09.2016, 14:00   #236
IC Markets
Брокер www.icmarkets.com
 
Аватар для IC Markets
Оффлайн
 
Регистрация: 18.01.2016
Сообщений: 834
Поблагодарили 9 раз(а)


По умолчанию Re: Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.09.2016 г.

ФРС может поднять сегодня ставки на 0.25%

ЦБ Японии вопреки страстным желаниям рынка получить еще что-то для того чтобы продолжить спекулятивные игры на финансовых рынках не понизил еще глубже на отрицательную территорию процентные ставки. Ключевая процентная ставка осталась на прежнем уровне в -0.10%. Рынок надеялся, что будет принято решение о ее снижении до -0.15%.

Очевидно, что банк не пошел на поводу у рынка и принял правильное решение об увеличении в пределах года денежной массы до 100% для того чтобы разогнать инфляцию до 2.0%. ЦБ также сообщил, что будет удерживать доходность по 10-летним государственным облигациям около нуля, при этом сохранит целевой объем покупок национальных гособлигаций на уровне 80 трлн иен в год. Была сохранена возможность понижения ставок по депозитам 10-летней ставки, если это понадобится. В банке дали понять, что ожидают взаимодействия денежно-кредитной политики с налогово-бюджетной.

На фоне решения ЦБ Японии японская иена резко упала против основных валют, так как ранее рынок закладывался в совсем другие ожидания, которые основывались на дальнейшем понижении процентных ставок и расширении объемов выкупа облигаций. Итоги заседания японского ЦБ для рынков оказались некоторым сюрпризом, возможно, что сегодня также последует сюрприз от ФРС.

В 21.00 МСК Федрезерв объявит уже свое решение по денежно-кредитной политике. Напомним, что рынок считает, что ставки повышены не будут, единственно, что будет и далее поддерживать доллар в такой ситуации на «плаву» - обещание поднять их в декабре.

Мы по-прежнему считаем, что сюрприз от ФРС, как это получилось с ЦБ Японии, вероятен. Федрезерв может поднять ставки у него есть все для этого основания и это может произойти, невзирая на неоднозначную президентскую гонку в Штатах. Если Дж. Йеллен, руководитель ЦБ США, решится на это, то ставки будут подняты. Стопроцентной уверенности в том, что ставки не будут подняты у рынка нет. Доходность по 10-летним трежерис держаться у локальных максимумов начала лета этого года. Доходность по 2-летним нотам, которые чувствительны к изменению процентных ставок, также немного подрастает, что указывает на отсутствие полной уверенности в том, что ставки останутся на прежних уровнях.

Оценивая общую картину и явное нежелание крупнейших ЦБ пока делать серьезные изменения в отношении уровня процентных ставок, можно говорить о том, что в них по-прежнему надеются на то, что Федрезерв поднимет стоимость заимствований. Сегодняшнее решение японского Центрального банка на это также указывает.

Подводя итог, мы считаем, что ФРС сегодня поднимет ключевую процентную ставку на 0.25%. Такое решение окажет поддержку американскому доллару и приведет к столь уже ожидаемой коррекции на мировых финансовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

----------

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.09.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара упала на волне решения ЦБ Японии по денежной политике к уровню 1.1120, если ФРС сегодня повысит процентные ставки пару продолжит падение на волне увеличения разности в процентных ставках между ФРС и ЕЦБ


Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1179. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum демонстрирует попытку приостановки снижения.


Торговые рекомендации.

Ожидаем решения ФРС по ставкам. Если ключевая ставка будет повышена, продаем пару после пробития уровня 1.1120 с вероятным ее падением к 1.1070 и перспективой снижения к 1.0950.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



----------

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.09.2016 г.

Сегодня в фокусе итоги заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду резко выросли на фоне надежд, что все-таки удастся заключить соглашение ОПЕК и не входящих в эту организацию производителей нефти заморозить объемы добычи сырой нефти сроком на один год. На волне этих новостей выросли акции нефтяных и энергетических компаний, которые поддержали фондовые индексы в Европе. Также позитивно было расценено решение ЦБ Японии по денежно-кредитной политике, которое оказало позитивное влияние на японский рынок акций. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет в начале торговой сессии 1.35%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно в преддверии итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Сильнее всего он теряет к австралийскому доллару (-0.41%), но при этом растет к иене на 0.42%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1147 (-0.03%), GBPUSD - 1.2984 (-0.02%), USDJPY – 102.12 (+0.42%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на очередной волне роста позитивных ожиданий о соглашении о заморозке объемов добычи. Brent растет на 1.70%, а WTI на 2.18%.

Сегодня станет известно решение ФРС по ставкам, а также будут опубликованы прогнозы ФРС по основным макроэкономическим показателям, а также уровню ожидаемых в будущем процентных ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
  Ответить с цитированием