Кто такой поставщик котировок? - Бизнес Форум
Добавить в закладки
 

Вернуться   Бизнес Форум » Forex / Фондовый рынок / Инвестиции » Все про Forex
Читать нас
facebook google + ВКонтакте Youtube Мой Мир Twitter RSS

Важная информация

Все про Forex Обсуждение рынка Forex. Обмен опытом и знаниями. Глоссарий по основным понятиям валютного рынка.
При поддержке: http://system-fx.ru/


Ответ
 
Опции темы Поиск в этой теме
Старый 30.11.2016, 14:05   #1
Boss
Administrator
 
Аватар для Boss
Оффлайн
 
Регистрация: 28.09.2015
Сообщений: 906
Поблагодарили 114 раз(а)


Exclamation Кто такой поставщик котировок?



Одним из самых главных вопросов начинающего трейдера является вопрос о том, откуда ДЦ берет котировки. На фондовом рынке всегда ясно, что есть единое финансовое учреждение формирующие у себя цену на ценные бумаги или другие товары. Рынок форекс не имеет конкретного местоположения, а предоставляют возможности для торговли на этом рынке, десятки тысяч финансовых организаций. В трейдерской среде такие организации принято называть брокерами. При этом стоит понимать, что все реальные операции по валютам проходят через банки, а рынок форекс принято называть международным межбанковским рынком. Покупая валюту через брокера, Вы не можете затребовать ее физической поставки, а можете только ее продать внутри этого брокера. Цена на купленную валюту меняется практически каждую секунду, но при этом всегда существует разница между покупкой и продажей. Так откуда формируется эта разница и как брокер формирует цену? Ответ на этот вопрос простой, так как поставщиками ликвидности являются банки и именно банки предоставляют дилинговым центрам цену, по которой они готовы купить валюту. Далее на котировки могут влиять данные с иных информационных систем, конкурирующих компаний, внешних партнеров-контрагентов для хеджирования позиций.

Доходит до того, что брокер может использовать особенности программного обеспечения для манипуляциями текущими ценами. Такая практика больше распространена в так называемых кухнях, которые нечего общего не имеют с есн или стп брокерами. Кухни, проводящие манипуляции с рыночными котировками в большинстве случаев не имеют лицензий от регулирующих организаций и привлекают внимание только у начинающих трейдеров. В целом благодаря высокой ликвидности рынка форекс все котировки у разных брокеров в большинстве случаев отличаются максимум на 1-2 пункта. Такая разница с учетом существующего спреда делает невозможной арбитражную тактику заключения сделок. Арбитражной торговлей называют стратегию трейдера работающего как раз исходя из разницы котировок у разных брокеров. В сети можно найти огромное количество арбитражных советников, но возможность заработка с помощью данных роботов очень сомнительна. Основные моменты формирования котировок мы разобрали, а теперь перейдем к определенным нюансам в формировании цены на межбанковском валютном рынке форекс.

Почему существует разница между ценой покупки и продажи выбранной валютной пары?

Разобравшись в вопросе о том, что брокер перед подачей котировок трейдерам накладывает на них некоторые фильтры, которые и приносят ему прибыль. Одним из таких фильтров является спред, а именно разница между ценой покупки и продажи. Добросовестные брокеры только на этой разнице и зарабатывают, но большинство ДЦ зарабатывают и от потери депозита привлеченными клиентами. Спред у разных брокеров отличается и зависит не только от скорости получения и обработки котировок, но и от желания брокера заработать. Некоторые ДЦ изначально устанавливают для трейдеров фиксированный спред, что указывает кухонный метод работы.

Спред у солидных брокеров предоставляющих возможность торговли на есн счетах всегда плавающий и зависит от уровня волатильности. Система ECN (electronic communication network) объеденяет в себе нескольких ведущих поставщиков ликвидности, а используется многими международными брокерами с солидной регуляцией. Котировки по ECN счетам у разных брокеров всегда одинаковые. но спред здесь может существенно увеличиваться во время выхода важных новостей. Самая низкая комиссия за сделку проходит по валютным парам обладающим высоким уровнем ликвидности. Прежде всего, это валютная пара евро доллар и 5 других основных валютных пар, где фигурирует доллар США.

Рано или поздно любой начинающий трейдер задается вопросом о том, как максимально сократить размер спреда. Здесь ему на помощь придут различные ребейт сервисы, которые возвращают часть уплаченного брокеру спреда. Кроме того, если Вы владеете солидным капиталом, то можете запросить у брокера особые условия сотрудничества. При этом стоит понимать, что рынок форекс не является благотворительной организацией, а зарабатывают здесь множество посредников между трейдером и такими крупными финансовыми институтами как Deutsche Bank или J.P. Morgan. Именно указанные крупнейшие банки и являются начальным звеном формирования котировок. Все остальные финансовые организации являются только промежуточным звеном, черпающим данные от указанных финансовых институтов.

Выводы

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что у настоящего брокера должен быть как минимум заключен договор с компанией Currenex. Данная организация собирает в своей собственной программе API котировки с семидесяти крупнейших банков мира, но формирует их в единое целое. При этом нужно понимать, что количество банков, с которыми брокер будет иметь договор, может быть разное. Чем больше поставщиков ликвидности будет загружать свои данные в эту программу для определенного брокера, тем лучше будет для трейдера. Если Ваш брокер имеет договор лишь с двумя или тремя поставщиками ликвидности, то это будет отражаться на крайне высоком спреде. Исключением являются случаи, когда спред у брокера фиксированный, но к таким брокерам возникает множество вопросов относительно вывода сделок на межбанк. Манипуляции котировками для извлечения собственной выгоды в большинстве случаев проходит у не лицензированных брокеров, которые зарабатывают на так называемом сливе счетов. Крупные международные брокеры с регуляцией от FCA или НФА некогда не будут искусственно вмешиваться в поток котировок, так как это чревато последствиями. Разобравшись с процессом формирования котировок можно смело переходить к выбору брокера, который предоставляет наиболее выгодные спреды и не вмешивается в процесс формирования котировок. Только в кухнях возможно формирования так называемых шпилек, которые сбивают стопы у простых трейдеров. Если брокер имеет официальную лицензию от международного регулятора и предоставил Вам не рыночные котировки, то Вы вправе написать о нем жалобу.

Претензия пишется непосредственно к регулятору, который выдал лицензию. Если будут выявлены случаи искусственного вмешательства в формирования котировок, то брокеру выпишут солидный штраф или отберут лицензию. Не поленитесь проверить котировки вашего брокера с другими международными брокерами, сравнить спред на новостях и точность открытия сделки по заявленной цене. Ведь при рыночном исполнении Ваша заявка на покупку или продажу валютной пары исполняться может не по цене, которую Вы видите на экране своего монитора. Если Ваш брокер предлагает так называемый мгновенный способ исполнения ордера, то на новостях Вы некоторое время вообще не сможете открыть сделку. Цена меняется, а для открытия сделки нужно время, так как Вы работаете через посредников. Внимательно изучайте торговые условия брокера, перед тем как открыть у него реальный торговый счет. Не поленитесь спросить в поддержке клиентов, какие у них существуют поставщики ликвидности, где можно просмотреть средний размер спреда и какую они имеют лицензию. Читайте договор оферты прежде чем открыть торговый счет у выбранного брокера.


Источник: Блог о финансах и заработке

__________________
Кликнул по Гугл баннеру - получил плюс в карму!
  Ответить с цитированием
Ответ

Опции темы Поиск в этой теме
Поиск в этой теме:

Расширенный поиск

Похожие темы
Тема Автор Раздел Последнее сообщение
Стратегия "Forex чисто по-русски!". Технология преобразования котировок в валюту
Недельный прогноз GBP измерительного прибора "Верстачок" всем пользователям стратегии Regulest. Одинаковый результат на всех счетах, одна сделка 244ps, профит за 2 недели 31%. Пять точных недель...
Regulest Черный список ДЦ, брокеров, компаний 27.09.2016 12:25

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход

 


Текущее время: 23:34. Часовой пояс GMT +5.
Powered by vBulletin® Version 3.x.x
Copyright ©2000 - 2017, vBulletin Solutions, Inc. Перевод: zCarot
vB.Sponsors